Рынок углеродных единиц в России и мире

21 мая 2024 года вышел ежегодный отчет Всемирного банка «Состояние и тенденции ценообразования на углерод», согласно которому в 2023 году доходы от углеродных налогов и систем торговли выбросами (ETS) достигли рекордного уровня — $104 млрд.

Одним из источников этого дохода является торговля углеродными единицами. В этой статье поговорим о том, что это за единицы и для чего они нужны, чем отличаются обязательный и добровольный рынки углеродных единиц, какие законы лежат в основе этих процессов и что с углеродными единицами происходит в России.

Углеродные единицы — это способ количественной оценки выбросов углекислого газа (CO₂) и других парниковых газов. Одна углеродная единица соответствует одной тонне CO₂. Этот механизм был разработан в рамках сокращения выбросов парниковых газов и предотвращения изменения климата.

Одна из идей состояла в том, чтобы ввести в процесс борьбы с выбросами рыночную составляющую. Для этого компаниям выделяется определенное количество углеродных единиц, которое рассчитывается на основании размера бизнеса и эффективности его деятельности относительно отраслевых показателей.

Если фактическое количество выбросов CO₂ превышает выделенный объем, у компании есть несколько вариантов действий:

• оплатить штраф государству,
• приобрести дополнительные единицы у экологических проектов,
• купить недостающие углеродные единицы у других компаний, которые не израсходовали выделенную им квоту выбросов.

Таким образом компании могут также монетизировать свою экологичность. Например, в 2023 году Tesla заработала рекордные $1,79 млрд на продаже углеродных единиц.

Крупнейшими покупателями углеродных единиц являются такие компании как Delta Air Lines, Shell, Volkswagen, Audi и Eni. В сумме в 2021 году только эти пять организаций приобрели около 20 миллионов углеродных единиц.

Углеродные единицы торгуются на обязательных и добровольных рынках. Обязательные (регулируемые) рынки контролируются государством. Компании на них выполняют законодательные требования, а цены на углеродные единицы зависят от жесткости регулирования.

Добровольные (нерегулируемые) рынки используются компаниями, которые по собственной инициативе принимают на себя обязательства по сокращению выбросов. Активными покупателями на это рынке являются такие гиганты, как Google, Microsoft, Salesforce, Goldman Sachs, Disney, Nike и другие.

Глобальный рынок углеродных единиц начал формироваться в 2005 году со вступлением в силу Киотского протокола. В этом протоколе предлагалось несколько механизмов для сокращения выбросов парниковых газов. Три из них легли в основу образования рынка углеродных единиц:

•  создание и развитие экологических проектов странами-участницами с последующим приобретением или передачей единиц сокращения выбросов, полученных в результате реализации этих проектов (ст. 6),
•  Механизм чистого развития (CDM), позволяющий странам с обязательствами по Киотскому протоколу реализовывать проекты по сокращению выбросов в развивающихся странах, которые будут засчитываться в качестве сокращения выбросов (ст.12),
• собственно торговля выбросами (ст. 17).

Киотский протокол был ратифицирован почти всеми крупными странами — за исключением США, а также Канады, которая вышла из него в 2012 году.

В 2015 году было заключено Парижское соглашение, целью которого является продолжение борьбы с изменением климата. Шестая статья этого договора поддерживает программы, которые помогают странам достичь своих национальных целей по сокращению выбросов. В частности, пункты 2 и 4 шестой статьи этой конвенции фиксируют договоренности относительно торговли выбросами (в том числе углеродными единицами):

• участники конвенции соглашаются принять меры для предотвращения двойного учета сокращений выбросов при международном сотрудничестве (ст. 6 пункт 2),
•  продолжение поддержки механизма чистого развития из статьи 12 Киотского протокола (ст. 6 пункт 4).

На основе Киотского протокола и Парижского соглашения в конце 2021 года в России была создана Стратегия социально-экономического развития с низким уровнем выбросов парниковых газов до 2050 года. Декларируемая в стратегии цель — достижение углеродной нейтральности к 2060 году при сохранении экономического роста. Для этого планируется к 2050 году сократить выбросы на 60% от уровня 2019 года и на 80% от уровня 1990 года.

Этот подход был закреплен федеральным законом № 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов». В рамках осуществления этого закона в России был создан Реестр углеродных единиц. Зарегистрировав экологический проект в этом реестре, компания или физлицо может начать вводить в рыночное обращение углеродные единицы.

Сейчас в реестре зарегистрировано 24 проекта. В обращение при этом запущено 197,3 тыс. углеродных единиц, к выпуску планируется еще 78,817 млн единиц. 30 ноября 2023 года на Национальной товарной бирже, которая входит в группу "Московская биржа", состоялся первый крупный аукцион по продаже углеродных единиц.

Сейчас в России существует обязательный и добровольный рынки углеродных единиц. Обязательный рынок углеродных единиц пока формируется в России только в качестве эксперимента на Сахалине. Эксперимент продлится до конца 2028 года. Ожидается, что их объем пока будет небольшим. На Сахалине предприятия, не соблюдающие квоты, смогут либо

• приобрести углеродные единицы у климатических проектов,
• заплатить штраф в бюджет в размере ₽1 тыс. за каждую тонну CO₂ сверх нормы.

Есть вероятность, что добровольный рынок будет развиваться несколько быстрее. Начальник центра по внедрению принципов устойчивого развития Газпромбанка Евгений Хилинский, заявляет: «Добровольный рынок также находится на стадии становления, но предполагается, что торги по нему начнутся раньше. Этот рынок имеет значительный потенциал предложения, который, однако, еще только предстоит реализовать».

Принцип расчета углеродного следа бизнеса для определения необходимой компенсаций, как правило, одинаковый для всех стран. Согласно руководству по измерению выбросов парниковых газов от Департамента окружающей среды, продовольствия и сельского хозяйства Великобритании (DEFRA), рассчитать углеродные единицы, которые бизнес должен купить для компенсации произведенных выбросов, можно с помощью достаточно сложного и запутанного алгоритма, состоящего из пяти шагов.

Однако делать расчет самостоятельно необязательно. Для этого можно воспользоваться услугами специализированной компании, которая поможет произвести необходимые расчеты и составит подробный отчет для регулирующий органов.

Большинство компаний учитывают свои операции с углеродными единицами согласно Международному стандарту финансовой отчетности. Однако поскольку нормативных указаний пока не существует, некоторые компании разрабатывают собственную политику отчета о выбросах и их компенсации.

В России рынок углеродных единиц только начинает формироваться, но зарубежный опыт позволяет предположить, какие у него могут быть перспективы и вероятные векторы развития. Так, одна из крупных платформ для торгов углеродными единицами ClimateTrade представила следующие прогнозы на 2024 год:

• Климатическая экономика продолжит устойчивый рост благодаря усиливающейся глобальной приверженности экологической устойчивости.
•  Из-за возрастающего количества серьезных погодных явлений компании частного сектора будут совершенствовать свои стратегии достижения углеродной нейтральности.
• Ожидается, что коллаборация крупных игроков на рынке позволит установить универсальные стандарты и восстановить доверие к рынку. Эти усилия помогут стабилизировать спрос, вселить уверенность в инвесторов и разработчиков проектов, а также увеличить предложение углеродных единиц.